인터넷 전문은행에 던져진 질문은 “어떻게 중신용자들을 지원할 수 있을 것인가?”였다. 그러나 카카오뱅크가 등장하면서 시장의 질문이 바뀌었다. “기존 은행들은 왜 카카오뱅크처럼 하지 못하는가?”라는 것이 화두가 되었다. 기존 은행들도 반응하기 시작했다. 외화 송금 수수료를 낮추었고, 높은 수신 금리를 주는 상품도 등장했다. 카카오뱅크 출범식에서 금융위원장을 비롯해서, 여야 국회의원들의 축사에는 공통점이 있었다. 카카오뱅크가 제대로 메기 역할을 한다면, 국회도 정부도 금융 규제 완화를 더 빠르게 진행할 것이라고 약속했다.

카카오뱅크는 이제 고객 수가 2백만 명을 넘어섰다. 시중 은행에는 아직 못 미치지만, 지방 은행에 필적하는 수준이 된 것이다. 금융소비자들은 계속 질문할 것이다. “기존 은행은 왜 카카오뱅크처럼 못하는가?” 금융당국과 국회는 이제 반응할 수밖에 없을 것이다. 은산 분리를 비롯한 금융 규제는 카카오뱅크가 등장하기 이전에 예상했던 것보다는 훨씬 더 빠른 속도로 완화될 것이다. 금융 규제 때문에 금융소비자들의 카카오뱅크 이용 권리가 제약받는 상황이 되면, 금융 당국도 여당도 야당도 곤혹스러울 것이기 때문이다.

기존 은행도 카카오 뱅크처럼 할 수 있을까?
카카오뱅크로부터 기존 은행을 보호하는 규제가 사라진다면, 기존 은행은 무엇을 해야 할까? 우선 선택할 수 있는 대안은 카카오뱅크처럼 하는 것이다. 카카오뱅크와 같은 수준의 상품과 서비스를 고객에게 제공하는 것이다. 과연 가능할까? 수신 금리는 높이고, 여신 금리는 낮추며, 수수료는 대폭 떨어뜨리고, 고객에게 직관적인 앱 뱅킹을 제공하는 일이 가능할까? 쉽지 않을 것이다. 기존 은행에는 있고 카카오뱅크에는 없는 것이 있기 때문이다. 기존 은행에는 없고 카카오뱅크에는 있는 것이 있기 때문이다.

카카오뱅크는 거대한 IT 시스템이 없다. 기존 은행은 벌어들이는 영업이익의 20~30% 정도를 IT 비용으로 사용한다. 매년 수천억 원 수준이다. 카카오뱅크의 현재 시스템 구축에 들어간 비용의 다섯 배 이상이다. 카카오뱅크는 풀뱅크라기보다는 리테일 뱅크에 가깝다. 단순 상품에 집중하고 있고, 고효율 아키텍처를 택하고 있어서 IT 비용이 낮을 수밖에 없다. 기존 은행들은 수백 개에 이르는 영업점을 운영하고 있다. 카카오뱅크는 영업점이 없다. 당연히 한 사람의 고객을 유치하여, 계좌를 개설하고 서비스를 시작하기까지 소요되는 원가가 기존 은행보다 훨씬 낮을 수밖에 없다. 독일 피도르 뱅크의 사례로 추정해본다면, 금융 거래 1건 처리에 드는 비용은 기존 은행의 10분의 1수준에 불과할 것이다.

카카오뱅크는 카카오라는 플랫폼을 기반으로 하고 있다. 기존 은행은 파이프 비즈니스 모델이다. 파이프 비즈니스 모델은 플랫폼 비즈니스 모델보다 효과성이 떨어진다. 카카오뱅크가 아직 플랫폼 비즈니스 모델은 아니지만, 카카오라는 플랫폼의 강점을 충분히 활용하고 있다. 기존 은행은 플랫폼이 될 수 없을까? 각 시중 은행의 고객 수는 천만 명을 넘는다. 고객의 은행 신뢰도는 카카오와 같은 포털 신뢰도보다 훨씬 높다. 플랫폼이 될 수 있는 네트워크는 보유하고 있다고 볼 수 있다. 네트워크 효과는 노드간의 상호작용에 따라 결정된다. 은행 고객은 은행하고만 상호작용한다. 은행 고객수가 천만 명이라 해도, 상호작용 수는 천만 개에 불과하다. 카카오는 고객과 고객 사이에 상호작용이 발생한다. 상호작용 수는 고객 수의 제곱보다 크다. 은행이 플랫폼이 되기 위해서는 고객간 상호작용을 지금보다 훨씬 더 촉진할 수 있어야 한다. 은행의 역할에 대한 가정을 바꾸지 않고서는 불가능하다.